Merkitys Of Swap In Forex Kaupankäynti

Forex-swapien perusteet Päivitetty: 20. huhtikuuta 2016 klo 9.41 Forex-markkinoilla. Valuutanvaihtosopimus on kaksiosainen tai kaksinainen valuuttakauppa, jota käytetään siirtämään tai vaihtamaan valuuttamääräisen positioarvopäivän toiseen päivämäärään, usein myös tulevaisuudessa. Lue lyhyt selitys valuutanvaihtosopimuksesta. Myös termi "forex swap" voi viitata pistemäärien tai swap-pisteiden määrään, jota kauppiaat lisäävät tai vähennetään alkuarvopäivän valuuttakurssista, usein spot-korosta, saadakseen valuuttakurssin valuuttakurssivaihtokurssin hinnoittelussa. Valuuttakauppatapahtuman toiminta Forex-swap-kaupan ensimmäisessä osuudessa valuutan tietyn määrän ostetaan tai myydään toiselle valuutalle sovitulla korolla aloituspäivänä. Tätä kutsutaan usein lähellä päivämäärää, koska se on tavallisesti ensimmäinen päivämäärä saapumiseen suhteessa nykyiseen päivämäärään. Toisessa osuudessa sama määrä valuuttaa myydään tai ostetaan samanaikaisesti toisen valuutan kanssa toisella sovitulla korolla toisella arvopäivällä, jota usein kutsutaan aikaisemmaksi päivämääräksi. Tämä forex-swap-sopimus ei johda minkään (tai hyvin vähäisen) nettotuloksen vallitsevaan spot-korkoon, sillä vaikka ensimmäinen osuuri avaa spot-markkinariskiä, ​​swapin toinen osio sulkee välittömästi sen. Valuuttamääräiset swap-pisteet ja kantokulut Forex-swap-pistemäärät tietylle arvopäiväykselle määräytyvät matemaattisesti kokonaiskustannuksista, kun lainat yhden valuutan ja lainat toisen tilikauden aikana, joka ulottuu päivästä päivästä valuuttapäiväyn. Tätä kutsutaan joskus siirtokustannukseksi tai yksinkertaisesti kanta-aineeksi ja se muunnetaan valuutan pipoiksi, jotta se voidaan lisätä tai vähentää spot-korosta. Kannattavuus voidaan laskea päivien lukumäärästä pisteestä päivämäärään asti sekä kahden valuutan vallitsevien pankkien välisten talletusten koroista valuuttakurssipäivään. Yleensä kanta on positiivinen osapuolelle, joka myy korkeamman korkotason valuuttaa eteenpäin ja negatiivinen osapuolelle, joka ostaa korkeamman korkotason valuuttaa eteenpäin. Miksi Forex-swapit käytetään Valuutanvaihtosopimusta käytetään usein silloin, kun elinkeinonharjoittajan tai hedgeraattorin on rullattava olemassa oleva avoin forex-asema eteenpäin tulevana päivämääränä välttääkseen tai viivästyttää sopimuksen edellyttämää toimitusta. Voidaan kuitenkin käyttää myös valuuttaswapa toimituspäivän lisäämiseksi. Esimerkiksi valuuttakauppiaat tekevät usein rollover-järjestelyjä, jotka tunnetaan tekniikan myötä tomnext-swap-sopimuksina, joiden tarkoituksena on pidentää arvopäivämäärää aikaisemmin aikaisemmin spot-positioon, joka tehtiin yhden päivän aiemmin nykyiseen spot-arvoon. Jotkut vähittäiskaupan forex-välittäjät (ylimmän listan luotettavien välittäjien) suorittavat myös nämä rollovers automaattisesti asiakkailleen asemissa, jotka ovat avoinna klo 17 EST jälkeen. Toisaalta yritys voi haluta käyttää valuuttaswapa suojaustarkoituksessa, jos se havaitsi, että ennakoitu valuutan kassavirta, joka oli jo suojattu etukäteen suorana sopimuksena, joutuisi viivästymään vielä yhdellä kuukaudella. Tällöin ne voisivat yksinkertaisesti rullata olemassa olevan, suoraan suoran sopimuksen suojauksen yhdellä kuukaudella. He tekisivät tämän sopimalla valuuttakaupasta, jossa ne sulkivat nykyisen lähiajan sopimuksen ja avasivat uuden halutun päivämäärän yhden kuukauden kuluttua. Riskiraportti: Kaupankäynti Valuuttamarkkinat marginaalilla on suuri riski ja se ei välttämättä sovi kaikille sijoittajille. Mahdollisuus on, että voit menettää enemmän kuin alkuperäinen talletus. Korkea swap-korko voi vaihdella koronvaihtosopimuksilla, kun osapuolet vaihtavat rahavirtoja laskennallisen pääoman perusteella (tätä määrää ei ole tosiasiallisesti vaihdettu) suojaamiseksi. korkoriskiltä tai spekuloida. Esimerkiksi ABC Co on juuri julkaissut miljoona viiden vuoden joukkovelkakirjalainoja, joiden vaihtuvakorkoinen korko on Lontoon pankkien välinen tarjottu taso (LIBOR) plus 1,3 (tai 130 peruspistettä). LIBOR on 1,7, matala historiallisesta alueestaan, joten ABC-hallinto on huolissaan koronnoususta. He löytävät toisen yrityksen, XYZ Inc., joka on halukas maksamaan ABC: n vuositasolla LIBOR plus 1,3: n laskennallisen pääoman 1 miljoonalla 5 vuodella. Toisin sanoen XYZ rahoittaa ABC-korkomaksut uusimmasta joukkovelkakirjalainastaan. Vaihtoehtona ABC maksaa XYZ: lle kiinteän vuosikoron 6, jonka nimellinen arvo on miljoona viiden vuoden ajan. ABC hyötyy swapista, jos hinnat nousevat merkittävästi seuraavien viiden vuoden aikana. XYZ hyötyy, jos hinnat laskevat, pysyvät tasaisina tai nousevat vain vähitellen. Alla on kaksi skenaariota tästä koronvaihtosopimuksesta: 1) LIBOR nousee 0,75 vuodessa ja 2) LIBOR nousee 2 vuodessa. Jos LIBOR nousee 0,75 vuodessa, ABC-yhtiöiden korkomaksut viiden vuoden jakson aikana ovat 225 000: toisin sanoen 75 000 enemmän kuin 150 000 ABC olisi maksanut, jos LIBOR olisi pysynyt tasapoistona: ABC maksaa XYZ 300 000: ja vastaanottaa vastineeksi 225 000 (samoin kuin ABC-koronmaksut joukkovelkakirjojen haltijoille). ABC: n nettotappio swapista tulee 75 000: een. Toisessa skenaariossa LIBOR nousee 2 vuodessa. Tämä tuo ABC: n korkomaksut joukkovelkakirjojen haltijoille 350 000: een XYZ maksaa tämän summan ABC: lle, ja ABC maksaa takaisin 300 000 XYZ. ABC: n nettovoitto swapilla on 50 000. Huomaa, että useimmissa tapauksissa osapuolet toimisivat pankin tai muun välittäjän kautta, mikä vähentäisi swapia. Se, onko kahden osapuolen kannalta edullista päästä koronvaihtosopimukseen, riippuu niiden suhteellisesta eduesta kiinteässä tai vaihtuvakorkoisessa luotonannossa. Muut swapit Swapilla vaihdettujen instrumenttien ei tarvitse olla korkoja. Rajattomia eksoottisten vaihtosopimusten lajikkeita on olemassa, mutta suhteellisen yleiset järjestelyt sisältävät hyödyke - swapit, valuutanvaihtosopimukset, velkaswapit ja kokonaistuottosopimukset. Hyödyke - swap-sopimuksiin sisältyy vaihtuvakorkoisen hyödykehinnan, kuten Brent Crude spot - hinnan. asetetusta hinnasta sovitun ajan kuluessa. Kuten tässä esimerkissä viitataan, hyödykkeenvaihtoihin yleisimmin liittyy raakaöljy. Valuutanvaihtosopimuksessa. Osapuolet vaihtavat eri valuutoissa ilmaistujen velkojen korot ja pääomat. Toisin kuin koronvaihtosopimus, pääomistaja ei ole nimellinen määrä, vaan se vaihdetaan korkovelvoitteiden rinnalla. Valuutanvaihtosopimukset voivat tapahtua maiden välillä: Kiina on solminut swapin Argentiinan kanssa, mikä auttoi jälkimmäisiä vakauttaa valuuttavarantoaan. ja useissa muissa maissa. Velka-osakeswapillä tarkoitetaan julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yhtiön oman pääoman velan vaihtoa, mikä merkitsisi varastojen joukkovelkakirjoja. Se on tapa, jolla yritykset voivat jälleenrahoittaa velkansa. Kokonaistuottoprosentit Kokonaistuottoprosentilla. omaisuuserän kokonaistuotto vaihdetaan kiinteäkorkoiseksi. Tämä antaa osapuoli maksaa kiinteäkorkoisen vastuun taustalla olevasta asseta-kannasta tai indeksistä esimerkiksi ilman, että hän joutuu käyttämään pääomaa pitääkseen sen. Vaihtokurssit VAIHTAMINEN Valuutanvaihto Valuutanvaihtosopimus voidaan tehdä usealla eri tavalla. Jos pörssinoteeraus on kokonaan vaihdon yhteydessä, vaihdo peruutetaan eräpäivänä. Valuutanvaihtosopimukset ovat neuvoteltavissa vähintään 10 vuoden ajan, mikä tekee niistä erittäin joustavan valuuttakurssimenetelmän. Korot voidaan korjata tai kellua. Tausta Valuutanvaihtosopimukset alun perin tehtiin valuuttakurssien valvonnan helpottamiseksi. Koska useimmat kehittyneet taloudet ovat poistaneet valvonnan, ne tehdään tavallisimmin pitkäaikaisten sijoitusten suojaamiseksi ja molempien osapuolten korkotason muuttamiseksi. Hinnoittelua ilmaistaan ​​tavallisesti LIBOR plus - tai miinuksena tiettyyn määrään pisteitä, jotka perustuvat aloitusvaiheessa oleviin korkokäytiin ja molempien osapuolten luottoriskiin. Valuutanvaihtosopimus Osapuolet sopivat etukäteen, vai eivät vaihtavatko kahden valuutan pääomaa operaation alussa. Kaksi pääomaa muodostavat implisiittisen valuuttakurssin. Esimerkiksi jos vaihtosopimukset edellyttävät 10 miljoonan ja 12,5 miljoonan euron vaihtoa, tämä johtaa epäsuoraan EURUSD-valuuttakurssiin 1,25. Maturiteetilla on vaihdettava samat kaksi pääomaa, jotka aiheuttavat valuuttakurssiriskiä, ​​koska markkinat ovat saattaneet siirtyä kauas 1,25: een lähivuosina. Monet swapit käyttävät yksinkertaisesti nimellisiä päämääriä. mikä tarkoittaa sitä, että pääomamääriä käytetään laskettaessa erääntyvät ja maksettavat korot, mutta niitä ei vaihdeta. Koronvaihtosopimukset Korkojen vaihtokurssilla on kolme vaihtelua: kiinteäkorkoinen kiinteäkorkoinen vaihtuvakorkoinen vai vaihtuvakorkoinen tai kiinteä kurssi vaihtuvakorkoiseksi. Tämä tarkoittaa sitä, että euromääräisten ja dollareiden välisessä vaihtosopimuksessa osapuolilla, joilla on ensimmäinen velvoite maksaa kiinteä korko euroluotoille, voi vaihtaa sen kiinteän korkokannan mukaan dollareina tai vaihtuvakorkoisena dollareina. Vaihtoehtoisesti osapuoli, jonka euromääräinen laina on vaihtuvakorkoinen, voi vaihtaa sen joko kelluvan tai kiinteän kurssin mukaan dollareina. Kahden kelluvan vaihtokurssin vaihtoa kutsutaan joskus perusvaihdoksi. Koronmaksut lasketaan yleensä neljännesvuosittain ja vaihdetaan puolivuosittain, vaikka swap-järjestelyjä voidaan tarvittaessa järjestää. Korkotukia ei yleensä netoteta, koska ne ovat eri valuutoissa. Paras Forex Broker FX Trading Erilaiset valinnat FBC Inc. Forex ympäri maailmaa Forex on kaikkialla maailmassa, sen likvidimpiä markkinoita. Harkitse suurin rahoitusmarkkina-alue, jossa päivittäinen liikevaihto on yli 3 000 miljardia dollaria. Uudesta-Seelannista Peruun voit kauppaa milloin tahansa. Tämä on markkinat, jotka eivät koskaan nuku. Talouskalenteri Arvokas ilmainen palvelu sekä aloittelijoille että ammattilaisille. Pidä aina ajan tasalla viimeaikaisista taloudellisista tapahtumista. Sinun ei tarvitse surffailla koko internetiä tulevien uutisten suhteen. Pidämme sinut eteenpäin Syvän vaikutuksen uutisajankohtana voit hyötyä siitä nopeasti markkinoiden liikkeistä. Tiedot ovat suurin arvo.