Kanta Kaupankäynti Järjestelmä Opetusohjelma

Stocks Basics Miten Stocks Trade. Olemme nähneet viimeisessä osassa, että kun yritys päättää julkisen ostotarjouksen IPO: n osakkeista tulee julkisia ja niitä voidaan kaupata osakemarkkinoilla Osakemarkkinat ovat tapahtumapaikkoja, joissa ostajien ja myyjien osakkeet kohtaavat ja päättävät hinnan kaupankäynti Jotkin pörssiyhtiöt ovat fyysisiä paikkoja, joissa liiketoimet toteutetaan kauppapaikalla, mutta yhä useammin pörssi on virtuaalinen, joka koostuu tietokoneiden verkostoista, joissa kaupat tehdään ja kirjataan sähköisesti. Markkinoilla ovat jälkimarkkinat, joilla olemassa olevat osakkeenomistajat voivat käydä kauppaa potentiaalisten ostajien kanssa On tärkeää ymmärtää, että pörssinoteerat yritykset eivät osta ja myy omia osakkeitaan säännöllisesti, yritykset voivat harjoittaa osakkeiden takaisinostoja tai antaa uusia osakkeita, mutta ne eivät ole päivittäisiä toimintoja ja usein kun ostat osuuden varastosta osakemarkkinoilla, et osta sitä yhtiöstä, olet buyi n osakkeenomistajalla Kun myydät osakkeita, et myy niitä takaisin yritykselle, vaan myyisit ne jonkin muun sijoittajan kanssa. Ensimmäiset osakemarkkinat ilmestyivät Euroopassa 16. ja 17. vuosisadalla, lähinnä satamakaupungeissa tai kauppapaikoissa, kuten Antwerpenissä, Amsterdamissa ja Lontoossa. Nämä varhaiset arvopaperipörsseistä muistuttivat kuitenkin joukkovelkakirjojen vaihtoa, koska pienet yritykset eivät antaneet pääomaan. Itse asiassa useimmat varhaiset yhtiöt katsottiin puolijulkisista järjestöistä Niiden oli oltava niiden hallitusten tehtäväksi vuokralle liiketoimintaa. 1800-luvun lopulla alkoi pörssi Amerikassa, etenkin New Yorkin pörssissä NYSE, joka mahdollisti osakkeiden kaupankäynnin ensimmäisen pörssin kunniaksi Amerikka siirtyy Philadelphian pörssiin PHLX, joka on edelleen olemassa NYSE perustettiin vuonna 1792 Buttonwood - sopimuksen allekirjoituksella 24 New Yorkin pörssinvälittäjien ja kauppiaiden kanssa hänen virallisen yhdistyksensä, kauppiaidensa ja välittäjensä tapaavat epävirallisesti Wall Streetin painopuualueen alla osakkeiden ostamiseen ja myyntiin. Nykyaikaisten osakemarkkinoiden esittely alkoi sääntelyn ja ammattitaidon aikakaudella, joka nyt varmistaa ostajien ja myyjien luottamuksen, että heidän liiketoimet käydään kohtuullisin hinnoin ja kohtuullisessa ajassa Nykyään Yhdysvalloissa ja muualla maailmassa on monia pörssejä, joista monet ovat sidoksissa toisiinsa sähköisesti. Tämä puolestaan ​​merkitsee sitä, että markkinat ovat tehokkaampia ja likvidejä. Useita löyhästi säänneltyjä vaihtopörssejä, joista toisinaan kutsutaan bulgarialajeiksi, jotka ovat lyhenne OTCBB OTCBB: n osakkeilla, ovat yleensä riskialttiimpia, koska niissä luetellaan yritykset, jotka eivät täytä laajempien pörssien tiukempaa listausta. Esimerkiksi suurempia pörssejä voi edellyttää, että yhtiö on ollut toiminnassa tietyn ajan ennen kuin se on listattu ja että se täyttää tietyt ehdot yritysten arvosta ja kannattavuudesta Useimmissa kehittyneissä maissa pörssit ovat itsesäätelyorganisaatioita SRO valtioista riippumattomia järjestöjä, joilla on valtuudet luoda ja valvoa alan sääntöjä ja standardeja Pörssin ensisijainen tavoite on suojata sijoittajia luomalla sääntöjä, jotka edistävät etiikka ja tasa-arvo Esimerkkejä tällaisista SRO: ille Yhdysvalloissa ovat yksittäiset pörssiyhtiöt sekä NASD: n ja Financial Industry Regulatory Authority FINRA: n kansallinen yhdistys. Osakemarkkinoiden osakkeiden hinnat voidaan asettaa useilla eri tavoilla , mutta useimmat yleisimmin tapa on huutokauppaprosessin kautta, jossa ostajat ja myyjät asettavat tarjouksia ja tarjouksia ostamaan tai myymään Tarjous on hinta, jolla joku haluaa ostaa ja tarjous tai kysyntä on hinta, jolla joku haluaa myydä Kun tarjous ja kysymys ovat samat, kaupankäynti tehdään. Jotkut osakemarkkinat luottavat ammattimaisiin kauppiaisiin ylläpitämään jatkuvia tarjouksia ja tarjouksia sen jälkeen, kun ostajat tai myyjät eivät välttämättä löydä toisiaan milloin tahansa. Näitä kutsutaan asiantuntijoiksi tai markkinatakaajiksi. Tarjous ja tarjous koostuvat kaksipuolisesta markkinasta, ja hinta on tarjouksen ja tarjouksen välinen hintaero. Mitä enemmän kapea hintahajonta ja tarjouksien suurempi koko ja tarjota osakkeiden määrä kummallakin puolella, sitä suurempi on varastojen likviditeetti. Lisäksi jos markkinoilla on paljon ostajia ja myyjiä peräkkäin korkeammilla ja alhaisemmilla hinnoilla, markkinoiden sanotaan olevan hyvä syvyys Korkealaatuiset osakemarkkinat yleensä ovat yleensä pieniä bid-ask levyt, korkea likviditeetti ja hyvä syvyys Samoin yksittäisten korkealaatuisten, suuryritysten varastot ovat yleensä samat ominaisuudet. Yksittäisten osakkeiden lisäksi monet sijoittajat ovat huolissaan indeksit Indeksit edustavat useiden eri varastojen yhteenlaskettuja hintoja, ja indeksin liikkuminen on kunkin yksittäisen komponentin liikkeiden nettovaikutus, kun t alk ovat usein päätyneet yhteen tärkeimmistä indekseistä, kuten Dow Jones Industrial Average DJIA: sta tai SP 500: sta. DJIA on 30 suuren amerikkalaisen yrityksen hintapainotettu indeksi. se koostuu vain 30 varastosta, kun on olemassa useita tuhansia valintoja. Se ei ole oikea osoitus siitä, miten osakemarkkinat toimivat. SP 500 on 500 suurimman yrityksen markkina-arvolla painotettu indeksi Yhdysvalloissa ja on paljon pätevämpi indikaattori Indeksit voivat olla laajoja, kuten Dow Jones tai SP 500, tai ne voivat olla spesifisiä tietyille toimialoille tai markkinasektoreille. Sijoittajat voivat kaupata indeksejä epäsuorasti futuurimarkkinoilla tai pörssilistattujen rahastojen kautta, jotka myyvät varastoja kuten varastoja vaihtoa Katso myös lausunto Dow 20 000 on Stupid. Trading Systems Suunnittelu Järjestelmä - Osa 1. Tämän oppaan edellinen osa tarkasteli elementtejä, jotka muodostavat kaupankäyntijärjestelmän ja keskustelivat eduista ja haitoista käyttää tällaista järjestelmää elävässä kaupankäyntijärjestelmässä Tässä osiossa kehitämme tätä tietoa tutkimalla, mitkä markkinat sopivat erityisen hyvin järjestelmäkauppaan. Seuraavaksi tarkastelemme syvällisemmin kaupankäyntijärjestelmien eri lajityyppejä. eri markkinoilla. Osakemarkkinat Osakemarkkinat ovat luultavasti yleisimmät kaupankäynnin markkinat varsinkin aloittelijoilla. Tällä areenalla hallitsevat suuret toimijat, kuten Warren Buffett ja Merrill Lynch, ja perinteiset arvo - ja kasvuinvestointistrategiat ovat selvästi yleisimpiä Monet instituutiot ovat kuitenkin investoineet merkittävästi kaupankäyntijärjestelmien suunnitteluun, kehittämiseen ja toteuttamiseen. Yksittäiset sijoittajat liittyvät tähän suuntaukseen, joskin hitaasti. Tässä on joitain keskeisiä tekijöitä, jotka on pidettävä mielessä, kun käytetään kaupankäyntijärjestelmää osakemarkkinoilla. antaa kauppiaille mahdollisuuden testata järjestelmiä monilla erilaisilla osakkeilla - kaikkea erittäin epävakaasta OTC-varastoista epävakaisiin ile blue-sirut. Kauppajärjestelmien tehokkuutta voi rajoittaa joidenkin osakkeiden alhaisesta likviditeetistä, erityisesti OTC - ja vaaleanpunaisista arkkitehtuurista saatavat tuotot voivat syödä menestyksekkäiden kaupojen tuottamina voittoina ja lisätä tappioita. OTC - ja vaaleanpunaiset arkin osakkeet joutuvat usein maksamaan ylimääräisiä palkkioita. Käytetyt tärkeimmät kaupankäyntijärjestelmät ovat arvoja etsittävät järjestelmät eli järjestelmät, jotka käyttävät erilaisia ​​parametreja sen määrittämiseksi, onko tietoturva alittanut sen aikaisempaan suorituskykyyn verrattuna, sen vertaisarviointiin tai markkinoihin yleensä. Ulkomaanmarkkinat Valuuttamarkkinat, tai forex on maailman suurin ja likvideimmän markkinan maailma Maailman hallitukset, pankit ja muut suuret instituutiot tekevät dollareita dollareina valuuttamarkkinoilla päivittäin Suurin osa valuuttamarkkinoiden institutionaalisista kauppiaista luottaa kaupankäyntijärjestelmään Sama pätee yksityishenkilöihin Forex, mutta jotkut kauppaan perustuvat taloudelliset raportit tai korko payouts. Esittävät joitakin keskeisiä tekijöitä pitää mielessä, kun käytät kaupankäynnin järjestelmiä valuuttakurssi markkinoilla. Näiden markkinoiden likviditeetti - valtavan volyymin ansiosta - tekee kaupankäyntijärjestelmistä entistä tarkemman ja tehokkaamman. Näillä markkinoilla ei ole palkkioita, vaan vain leviäminen. Siksi on paljon helpompaa tehdä monia liiketoimia ilman lisäkustannuksia käytettävissä olevien osakkeiden tai hyödykkeiden määrä, valuuttojen määrä kaupankäynnille on rajallinen. Eksoottisten valuuttaparien eli pienemmistä maista peräisin olevien valuuttojen vuoksi volatiliteetin vaihteluväli ei ole välttämättä rajoitettu. forex ovat niitä, jotka seuraavat trendit suosittu sanonta markkinoilla on trendi on ystäväsi tai järjestelmät, jotka ostavat tai myyvät breakouts Tämä johtuu siitä, että taloudelliset indikaattorit aiheuttavat usein suuria hintojen liikkeitä kerralla. Sijoitukset Osake-, valuutta - ja hyödykemarkkinat kaikki tarjota futuurikauppaa Tämä on suosittu järjestelmä järjestelmän kaupankäynnille, koska käytettävissä on enemmän vipuvaikutusta ja likviditeettiä ja volatiliteettia. se tekijät voivat leikata molempia tapoja, joilla ne voivat joko täydentää voittoja tai kasvattaa tappiot. Tästä syystä futuurien käyttö on yleensä varattu yksittäisille ja institutionaalisille järjestelmän kauppiaille. Tämä johtuu siitä, että kaupankäyntijärjestelmät, jotka kykenevät hyödyntämään futuurimarkkinoita, vaativat paljon suurempaa räätälöintiä , käytä kehittyneempiä indikaattoreita ja kehittää paljon kauemmin Joten Mikä on paras Yksittäisen sijoittajan tehtävänä on päättää, mikä markkinat sopivat parhaiten järjestelmän kaupankäyntiin - kullakin on omat edut ja haitat Useimmat ihmiset tuntevat paremmin osakemarkkinat , ja tämä perehtyneisyys helpottaa kauppajärjestelmän kehittämistä Kuitenkin Forexin katsotaan yleisesti olevan perusta kaupankäyntijärjestelmille - etenkin kokeneemmilla kauppiailla. Lisäksi jos elinkeinonharjoittaja päättää hyödyntää korotettua vipuvaikutusta ja volatiliteettia, tulevaisuuden vaihtoehto on aina avoin Lopulta valinta on järjestelmän kehittäjän käsiin. Tyyppiset Trading Systems. Trend-Foll järjestelmien takia Järjestelmäkaupan tavanomainen menetelmä on suuntaus - seuraava järjestelmä Perusmuodossaan tämä järjestelmä vain odottaa merkittävää hintaliikettä, sitten ostaa tai myy tuohon suuntaan. Tällainen järjestelmäpankki toivoo, että nämä hintakehitykset ylläpitää trendiä. Keskimääräiset laskentamenetelmät Käytettävissä usein teknisessä analyysissä liukuva keskiarvo on indikaattori, joka yksinkertaisesti näyttää varaston keskimääräisen hinnan tietyn ajan kuluessa Suuntausten ydin on johdettu tästä mittauksesta Yleisin tapa määritellä maahantulon ja exit on crossover Jälkimmäinen logiikka on yksinkertainen uusi suuntaus syntyy, kun hinta laskee yli tai alle sen historiallisen hinnan keskimääräisen trendin Tässä on kaavio, joka piirtää sekä hinta sininen viiva ja 20 päivän MA punainen linja IBM. Breakout Systems Järjestelmän perustavanlaatuinen käsite on samankaltainen kuin liikkuvan keskimääräisen järjestelmän käsite. Ajatus on, että kun uusi tai alhainen hinta vahvistuu, hintakehitys todennäköisesti jatka purkautumisen suuntaan Yksi indikaattori, jota voidaan käyttää erojen määrittämisessä, on yksinkertainen Bollinger-bändin päällekkäisyys Bollinger-bändeissä on keskimääräisiä korkeita ja alhaisia ​​hintoja, ja breakouts ilmenevät, kun hinta täyttää bändien reunat. Tässä on kaavio, sininen linja ja Bollingerin bändit harmaat linjat Microsoft. Jälkimmäiset Trend-Seuraavat järjestelmät. Vaadittu epävirallinen päätöksenteko - Trendejä määritettäessä on aina olemassa empiirinen elementti, jossa otetaan huomioon historiallisen kehityksen kesto. Esimerkiksi liikkuva keskiarvo voisi olla viimeiset 20 päivää tai viimeiset viisi vuotta, joten kehittäjän on määritettävä, mikä järjestelmä sopii parhaiten. Muita määritettäviä tekijöitä ovat keskimääräiset korkeudet ja alamäet purkausjärjestelmissä. Lage-luonto - Liukuva keskiarvot ja breakout-järjestelmät ovat aina jäljessä Toisin sanoen ne eivät koskaan voi osua trendin tarkkaan ylä - tai alaosaan. Tämä johtaa väistämättä mahdollisten voittojen menettämiseen, mikä voi joskus olla merkitys ns. Whipsaw-vaikutus - Yksi trendikäsien järjestelmien menestyksestä haitallisista markkinavoimista on yksi yleisimpiä Whipsaw-vaikutus, kun liikkuva keskiarvo tuottaa vääriä signaaleja - eli kun keskiarvo putoaa vain osaksi alue voi kääntää suuntaan äkillisesti Tämä voi johtaa massiivisiin tappioihin, ellei tehokasta stop-lossia ja riskienhallintatekniikoita käytetä. Markkinoiden markkinat - Trendin jälkeiset järjestelmät ovat luonteeltaan kykeneviä tekemään rahaa vain markkinoilla, jotka todella tekevät kehitystä. myös liikkuvat sivusuunnassa pysyvät tietyllä alueella pitkiä aikoja. Erittäin Volatiliteetti voi esiintyä - Joskus trendit seuraavat järjestelmät voivat kokea jonkin verran äärimmäistä epävakautta, mutta elinkeinonharjoittajan on pysyttävä järjestelmänsä kanssa. Kyvyttömyys saattaa johtaa siihen, että varmennettu vika. Countertrend Systems Pohjimmiltaan tavoitteena countertrend järjestelmä on ostaa alhaisimmillaan ja myydä korkeimmalla korkealla Tärkein ero tämän ja t Järjestelmä on se, että vastakontorajärjestelmä ei ole itsekorjautuva Toisin sanoen ei ole asetettu aikaa poistumispaikkoihin, ja tämä johtaa rajoittamattomaan haittapuolen potentiaaliin Oppituntiratkaisutyypit Useita eri tyyppisiä järjestelmiä pidetään vastapainojärjestelminä Idea täällä on ostaa, kun vauhti samaan suuntaan alkaa hiipua Tämä on useimmiten laskettu oskillaattoreilla Esimerkiksi signaali voi syntyä, kun stokastiset tai muut suhteelliset voimakkuuden indikaattorit putoavat tiettyjen pisteiden alle. Muitakin vastakkaissuuntaisia ​​kaupankäyntijärjestelmiä on muita, mutta kaikki jakaa sama päätavoite - ostaa alhaiset ja myydä korkeat. Countertrendin haittapuolet seuraavat järjestelmät. Vaadittu märäinen päätöksenteko - Esimerkiksi järjestelmän kehittäjän on päätettävä esimerkiksi, mitkä suhteelliset voimakkuuden indikaattorit häipyvät. Äärimmäinen volatiliteetti voi ilmetä - Näissä järjestelmissä saattaa myös olla äärimmäinen haihtuvuus ja kyvyttömyys pysyä järjestelmän kyllä ​​tämä haihtuvuus johtaa varmennettuun epäonnistumiseen. Unlimited Downside - Kuten aiemmin mainittiin, on olemassa rajoittamaton haittapuoli, koska järjestelmä ei ole itsekorjautuva, ei ole asetettua aikaa poistumispaikkoihin. Yhteenveto Päämarkkinat, joilla kaupankäyntijärjestelmät soveltuvat, ovat pääoma-, valuutta - ja futuurimarkkinat Jokaisella näistä markkinoista on etuja ja haittoja Kauppajärjestelmien kaksi pääruokaa ovat trenditasot ja vastakkaiset järjestelmät Eri tyyppisistä järjestelmistään huolimatta molemmat järjestelmät edellyttävät kehitysvaiheissaan empiiristä päätöksentekoa kehittäjän osa Näihin järjestelmiin kohdistuu äärimmäinen haihtuvuus ja tämä voi vaatia jonkin verran kestävyyttä - on tärkeää, että järjestelmäliike pysyy järjestelmänsä mukana näinä aikoina Seuraavassa erässä tarkastelemme tarkemmin, miten suunnitella kaupankäyntijärjestelmä ja keskustella joidenkin ohjelmistojen kanssa, joita järjestelmän kauppiaat käyttävät helpottaakseen elämäänsä. Osakekauppa toimii g varastot Kuulit tämän sanan kaiken aikaa, vaikka se on todella väärin don t kaupan varastot, kuten baseball kortit I ll kauppaa 100 IBM: n 100 Intels. Tradan Osta tai Myy. Kauppa tarkoittaa ostaa ja myydä jargon Rahoitusmarkkinat Miten järjestelmä, joka voi majoittaa miljardin osuuden kaupankäynnin yhden päivän töissä, on mysteeri useimmille ihmisille Epäilemättä rahoitusmarkkinamme ovat teknologisen tehokkuuden mielenkiintoja. Jos sinulla on, on silti hoidettava Acme Kumquatsin 100 osaketta samaa hoitoa ja dokumentaatiota kuin 100 000 MegaCorp-osakekannassani. Sinun ei tarvitse tietää kaikkia teknisiä yksityiskohtia siitä, miten ostaa ja myy osakkeita, mutta on tärkeää saada perustiedot siitä, miten markkinat toimivat Jos haluat kaivamaan syvemmälle, on linkkejä artikkeleita selittää teknisen puolen markets. Two Basic Methods. There ovat kaksi perusvaihtoehtoa vaihtoja suorittaa kauppaa. Vaihto-lattia. On vahva push siirtää enemmän kauppaa verkkoihin ja pois trad mutta tämä painos on tapana vastustaa useimpia markkinoita, etenkin NASDAQin kaupankäyntivarastoja sähköisesti. Futuurimarkkinoilla käydään kauppaa henkilökohtaisesti useiden pörssien lattialla, mutta se on eri asia. Vaihtokentät. Yorkin pörssi NYSE on kuva, jolla useimmat ihmiset ovat kiitollisia televisiosta ja elokuvista siitä, miten markkinat toimivat. Kun markkinat ovat auki, näet satoja ihmisiä, jotka ryntävät huutaen ja elehtimisen toisiinsa, puhumalla puhelimissa, ja syöttämällä tiedot terminaaleihin Se ei näyttäisi enää kaoottiselta. Jos lopulta päivät, markkinat toimivat kaikki kaupat ja valmistautuvat seuraavaan päivään. Tässä on askel askeleelta kävellä läpi yksinkertainen kaupankäynti NYSE: llä. Kerrot välittäjällesi ostamaan 100 osaketta Acme Kumquatsista market. Your välittäjäsi tilausosasto lähettää tilauksen niiden lattianhoitajalle exchange. The floor clerk ilmoittaa yksi yrityksen lattia kauppiaat, jotka löytävät toinen f loor elinkeinonharjoittaja, joka haluaa myydä 100 Acme Kumquats-osaketta Tämä on helpompaa kuin se kuulostaa, koska lattiakauppias tietää, mitkä lattian kauppiaat tekevät markkinoita erityisesti varastossa. Nämä kaksi sopivat hinnasta ja tekevät kaupan. Ilmoitusprosessi menee takaisin riviin ja välittäjä soittaa sinut takaisin lopulliseen hintaan Prosessi voi kestää muutaman minuutin tai pidempään varastosta ja markkinoista riippuen Muutaman päivän kuluttua saat sähköpostiviestin vahvistusviestin. Tämä esimerkki oli tietenkin yksinkertainen kauppa, monimutkainen kaupoissa ja suurissa varastoissa on paljon enemmän yksityiskohtia. Tässä nopeasti muuttuvassa maailmassa jotkut ihmettelevät, kuinka kauan NYSE: n kaltainen ihmislähtöinen järjestelmä voi edelleen tarjota tarvittavan palvelun tason. NYSE käsittelee pienen osan sen määrästä sähköisesti, kun taas kilpailija NASDAQ on täysin sähköinen. Elektroniset markkinat käyttävät valtavia tietokoneverkkoja vastaamaan ostajia ja myyjiä eikä ihmisen välittäjiä. Vaikka tämä järjestelmä ei ole romanttinen ja jännittävää NYSE-kerroksen kuvia, se on tehokasta ja nopeaa Monet suuret institutionaaliset toimijat, kuten eläkerahastojen sijoitusrahasto ja niin edelleen, pitävät tätä kaupankäyntimenetelmää paremmin. Yksittäiselle sijoittajalle voi usein saada lähes välittömästi vahvistuksia kaupoistasi, jos on sinulle tärkeä Se myös helpottaa verkkoinvestointien hallintaa asettamalla sinut askeleen lähemmäksi markkinoita. Sinulla on vielä välittäjä, joka hoitaa kauppasi yksityishenkilöillä, joilla ei ole pääsyä sähköisiin markkinoihin. Välittäjäsi pääsee vaihto-verkkoon ja järjestelmä löytää ostajalta tai myyjältä riippuen tilauksesta. Mitä tämä kaikki merkitsee sinulle Jos järjestelmä toimii, ja se tekee suurimman osan ajasta, kaikki tämä piiloutuu sinulta, mutta jos jokin menee pieleen, on tärkeää, että ajatus siitä, mitä tapahtuu kulissien takana. Muut artikkelit tässä sarjassa.